2017-02-27作者：李慧敏

网络上疯传了6天的消息，终因财政部及证监会的官方联合发布而坐实。

2月14日，财政部、证监会相关部门共同下达了《关于责令瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）暂停承接新的证券业务并限期整改的通知》（财会便（2017）3号）（以下简称“《通知》”）。《通知》指出，瑞华会计事务所（以下简称“瑞华”）未能勤勉尽责，分别于2016年12月以及2017年1月受到行政处罚，为了维护公众利益和资本市场秩序，根据相关法律法规，暂停瑞华承接新的证券业务并限期整改。《通知》于2月21日在财政部官网挂出，第二天，证监会官网做了同样内容的发布。

《中国经营报》记者注意到，瑞华服务的5家新三板挂牌企业接连发布了更换会计师事务所公告。业内专业人士分析，频遭处罚，瑞华信誉已经受到不小的伤害，未来发展可能具有很大的不确定性，处理不好可能将有事务所合伙人出走，甚至有可能跌出第一梯队，从而引发国内审计市场竞争格局的调整。

《中国经营报》记者分别致函财政部、证监会两部委和瑞华。财政部称以在官网发布相关信息作为回复。瑞华相关负责人则表示：“这几天领导太忙，不能接受采访。”

多次被罚

2016年，瑞华受到三次处罚以及一次立案调查，2017年证监会的首张罚单亦未旁落。

作为内资排名第一、中国注册会计师协会2016年会计师事务所综合评价第二的会计师事务所，瑞华在1月6日受到证监会处罚，又在同一天开始被暂停承接新证券业务，再度令业界哗然，各类媒体纷纷用“重磅”来形容这一消息。

2月21日，财政部会计司频道的“工作通知”栏目，发布了上述处罚《通知》。责令瑞华所自受到第二次处罚之日（2月14日）起暂停承接新的证券业务；自受到第二次处罚之日起，瑞华应根据向财政部、证监会提交的书面整改计划，于2个月内完成整改并提交整改报告。

《通知》同时申明，财政部、证监会将对整改情况进行核查，根据核查情况做出是否允许瑞华恢复承接新的证券业务的决定。在接受核查期间，瑞华首席合伙人、审计业务主管合伙人和质量控制主管合伙人不得离职、办理退伙或转所手续。

有不愿具名的专业人士告诉记者，财政部、证监会两部委有关部门联合发出“业务暂停”通知在业界非常罕见。

“这是在处罚基础上的进一步告诫和督促。”该人士表示，而且两部委还要对整改情况进行核查，再行决定其是否恢复承接新的证券业务，等于既给改正机会同时又添加了一道紧箍咒，可谓用心良苦。

早于证监会官网发布，股转系统即对各主办券商下达通知，各主办券商开始确认各挂牌公司1月6日后聘请瑞华的情形。

股转通知表示：根据中国证监会联合财政部下发的通知，瑞华自2017年1月6日起被中国证监会暂停承接新的证券业务，因此，对于2017年1月6日之前已经挂牌公司股东大会审议通过聘请瑞华提供证券服务业务的，瑞华可以继续开展业务，除此之外的其他情形，瑞华不得开展相关业务。

连锁反应

有观点认为，暂停承接新证券业务，对瑞华服务的已挂牌企业暂时应该不构成影响。不过，也有业内人士认为，影响非常大，首当其冲的是，新三板业务做不了了。

东方财富Choice数据显示，目前瑞华服务的新三板企业达到1128家，待挂牌企业24家，117个项目正在申报中。

截至目前，包括江西广蓝、海高通信、善之农、达俊宏、青蒿药业在内的5家挂牌公司近日陆续宣布更换会计师事务所。仅2月22日一天，就有4家公司发布了更换会计师事务所的公告。

前述不愿具名的专业人士表示，在（换所）这种示范效应下，不排除后续出现连锁反应的可能。

此外，对于瑞华服务的已登记IPO辅导的45家公司，审核程序可能无法继续。

证监会《发行监管问答——关于首次公开发行股票中止审查的情形》一文中规定，中介机构执业行为受限将导致IPO审核程序无法继续，其中第二种情形为：保荐机构或其他中介机构被中国证监会依法采取限制业务活动、责令停业整顿、指定其他机构托管、接管等监管措施，尚未解除。

但也有专业人士表示，被暂停的仅仅是承接新业务，不是已实施业务，已实施业务应该不受影响，包括45家挂牌企业。但不排除将来挂牌企业可能会有更换会计师事务所的想法。

前述不愿具名的专业人士分析，此事对瑞华的影响，警示意义大于实际意义，所产生的负面影响大于眼前损失。

“实际上，即便是被暂停承接新证券业务，也并不妨碍很多业务的正常进行，只要客户不计较审计合同和审计报告的签署时间，可能会把签署的相关日期前后移动。”该人士表示。

“更为严重的是，虽然说的是于2个月内完成整改并提交整改报告，但是，监管机构什么时候核查，核查需要多长时间（才能恢复业务），后续会不会有新案子出现，都是不可预计的，因此，未来如何发展仍有不可控因素。”某业内人士强调。

商誉受损

连锁反应不仅仅体现在可能会有更多已挂牌企业跟风解约，据了解，与客户解约相伴随的，往往是合伙人转所。

“很多客户都与会计师事务所的合伙人有较深的渊源，合伙人转所，客户往往会跟着走。”上述人士表示，只不过人员流动规模有大小或时间反应上有早晚而已。

“频遭处罚，会令瑞华伤筋动骨、根基受损。”业内有分析认为，瑞华商誉已经受到不小的伤害，未来发展具有很大的不确定性，处理不好或将跌出业内第一梯队，甚至可能引发审计市场竞争格局的调整。

尽管目前瑞华因受处理处罚可能产生的更深层次负面效应尚未显现，但隐忧已经浮现。

资深注册会计师刘志耕表示，首先，重视声誉的客户很可能不会选择经常出问题的会计师事务所为其审计机构，因为审计质量可能会受到怀疑。其次，企业所寻找并选择的审计机构应该是能够帮助其顺利完成委托审计任务的，如果因被暂停执业而影响到审计任务的及时完成，企业自然会有所顾忌。第三，经常出问题的事务所内部管理往往比较混乱，质量控制可能很不严格，同时因经常受处罚，事务所的人心也往往较为涣散，这对事务所的有序发展和做大做强会有很大影响。在这种情况下，自然会有其他会计师事务所借机去游说并争取其客户，思想动摇的客户则很可能发生变化，进而离开。