北京银行主承销的

   江苏首只中小文化企业集合票据

   本版从即日起开设“产品推介”专栏，内容包括推介近期国内金融机构推出的针对文化产业的金融服务和产品，以及对该产品服务的短评，以期为文化金融产品建立一个展示和交流的平台。

    简介：

   江苏省文化创意2012年度第一期中小企业集合票据于2012年8月9日发行，发行金额1.5亿元，期限3年。本期集合票据由江苏省信用再担保有限公司提供无条件不可撤销的连带责任保证担保，按百元面值发行，票面利率根据簿记建档结果确定率，总体利率水平低于同期银行贷款利率。起息日为2012年8月10日，2012年8月13日上市流通。主承销商北京银行股份有限公司将组织承销团，并以余额包销的方式承销当期债券。

   经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，江苏省文化创意2012年度第一期中小企业集合票据的信用等级为AA+级；联合发行人的主体长期信用级别分别为：扬州工艺美术集团有限公司BBB-级、大贺投资控股集团有限公司BBB级；担保人江苏省信用再担保有限公司的信用评级为AA+级。

   根据发行公告，本期集合票据所募集的资金将分为两部分，其中1亿元用于补充扬州工艺美术集团有限公司营运资金和偿还银行贷款；0.5亿元用于大贺投资控股集团有限公司采购原材料和偿还银行贷款。

    点评：

   2011年3月，江苏省文化厅与北京银行签署了100亿元的意向性综合授信合作协议，用于支持江苏省域内优质文化中小企业发展。经过一年多的调研梳理，遴选扬州工艺美术集团、大贺传媒集团两家江苏省内优质文化企业作为联合发行人，由北京银行南京分行主承销，发行江苏省文化创意2012年度第一期中小企业集合票据。

   这只文化创意中小企业集合票据采取“统一设计、统一冠名、统一增信、分别负债、统一注册”的发行模式，为江苏省的优质高成长性文化中小企业开辟了直接融资通道。文化创意中小企业普遍存在“成长快、轻资产”的特点，北京银行南京分行经过深入调研、精心挑选、量身定制、充分联动，成功催生出这一独具文化行业特色的中小企业集合票据业务。该业务可有效解决文化类中小企业规模偏小、担保物缺乏、核心产品或资产价值难以评估、中长期资金需求旺盛等融资瓶颈，具有进入门槛低、注册期限长、发行利率低等鲜明特点，将在改善企业负债结构、降低财务成本、拓宽融资渠道、灵活使用募集资金、提升企业形象、规范内部管理等方面发挥积极作用。（杨浩鹏整理）